ACCUMULATION SWING INDEX

Overview

The Accumulation Swing Index is a cumulative total of the Swing Index. The Accumulation Swing Index was developed by Welles Wilder.

Interpretation

Mr. Wilder said, “Somewhere amidst the maze of Open, High, Low and Close prices is a phantom line that is the real market.” The Accumulation Swing Index attempts to show this phantom line. Since the Accumulation Swing Index attempts to show the “real market,” it closely resembles prices themselves. This allows you to use classic support/resistance analysis on the Index itself. Typical analysis involves looking for breakouts, new highs and lows, and divergences.

Wilder notes the following characteristics of the Accumulation Swing Index:

  •  
    • It provides a numerical value that quantifies price swings.
       
    • It defines short-term swing points.
       
    • It cuts through the maze of high, low, and close prices and indicates the real strength and direction of the market.

ExampleThe following chart shows Corn and its Accumulation Swing Index.

You can see that the breakouts of the price trendlines labeled “A” and “B” were confirmed by breakouts of the Accumulation Swing Index trendlines labeled “A'” and “B’.”

Calculation

The Accumulation Swing Index is a cumulative total of the Swing Index. The Swing Index and the Accumulation Swing Index require opening prices.

Step-by-step instructions on calculating the Swing Index are provided in Wilder’s book, New Concepts In Technical Trading Systems.

Advertisements

Bạn nghĩ gì về bài viết này?

Không có bình luận

Comments RSS TrackBack Identifier URI

Trả lời

Mời bạn điền thông tin vào ô dưới đây hoặc kích vào một biểu tượng để đăng nhập:

WordPress.com Logo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản WordPress.com Đăng xuất / Thay đổi )

Twitter picture

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Twitter Đăng xuất / Thay đổi )

Facebook photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Facebook Đăng xuất / Thay đổi )

Google+ photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Google+ Đăng xuất / Thay đổi )

Connecting to %s

  • “Tôi không lo lắng về những gì các đối thủ cạnh tranh đang làm; Tôi chỉ lo lắng về những gì chúng tôi đang làm”

  • Lịch

    Tháng Sáu 2007
    H B T N S B C
    « Th5   Th8 »
     123
    45678910
    11121314151617
    18192021222324
    252627282930  
  • Hình ảnh

  • Danh mục bài viết